Thị trường chứng quyền 07/10/2021: Tâm lý đang tích cực trở lại

Thị trường chứng quyền 07/10/2021: Tâm lý đang tích cực trở lại

AiVIF - Thị trường chứng quyền 07/10/2021: Tâm lý đang tích cực trở lại

Kết thúc phiên giao dịch ngày 06/10/2021, toàn thị trường có 31 mã tăng, 25 mã giảm và 6 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt hơn 769 ngàn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền giao dịch phân hóa trong phiên ngày 06/10/2021 với 31 mã tăng, 25 mã giảm và 6 mã đứng giá.

Sắc xanh của các cổ phiếu cơ sở đã tác động tích cực lên diễn biến các mã chứng quyền. Điển hình như các chứng quyền HPG (HM:HPG), KDH (HM:KDH), PNJ (HM:PNJ), TCB… đều ghi nhận nhiều mã tăng xanh trong phiên hôm nay. CHPG2109 tăng mạnh 16.74%, CKDH2105 tăng 13.9%, CTCB2109 tăng 10%, CMWG2107 tăng 7.36%, CVRE2109 tăng 5.31%...

Ở chiều ngược lại, lực bán vẫn đang đè nặng lên các chứng quyền STB (HM:STB), MBB (HM:MBB), MSN (HM:MSN), VJC (HM:VJC), HDB (HM:HDB) và VNM (HM:VNM). Kết phiên, CMSN2107 lao dốc 12.17%, CHDB2102 giảm 11.43%, CVJC2102 giảm 9.38%, CSTB2108 giảm 6.02%, CVNM2106 giảm 5.7%...

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 06/10/2021 đạt 17 triệu đơn vị, giảm 7.08%. Giá trị giao dịch đạt 38 tỷ đồng, tăng 0.13% so với phiên ngày 05/10/2021.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 06/10/2021 với tổng mức bán ròng đạt hơn 769 ngàn đơn vị. Trong đó, CKDH2103 và CMSN2106 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Trong phiên giao dịch ngày 06/10/2021, CHPG2111 và CHPG2113 là hai mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch.

Nguồn: AiVIFFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 07/10/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: AiVIFFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, hiện không có mã chứng quyền nào có mức định giá hấp dẫn.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CVJC2101 và CPNJ2105 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 5.68 và 5.62 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn AiVIF