Thị trường chứng quyền 02/07/2021: Sắc xanh quay trở lại

Thị trường chứng quyền 02/07/2021: Sắc xanh quay trở lại

AiVIF - Thị trường chứng quyền 02/07/2021: Sắc xanh quay trở lại

Kết thúc phiên giao dịch ngày 01/07/2021, thị trường chứng quyền có 37 mã tăng, 18 mã giảm và 8 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt hơn 324 ngàn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 01/07/2021, thị trường chứng quyền có 37 mã tăng, 18 mã giảm và 8 mã đứng giá. Trong đó, CVHM2105 là mã chứng quyền tăng mạnh nhất thị trường với mức tăng 39%.

Dù trên thị trường cơ sở, cổ phiếu MSN (HM:MSN) giao dịch tích cực song diễn biến của các chứng quyền MSN lại khá trái ngược. Cụ thể, trong khi CMSN2103 phục hồi mạnh 18.8% thì CMSN2102 lại đi lùi 6.3% và CMSN2101 tiếp tục dừng ở mức giá tham chiếu.

Sắc xanh quay lại với các chứng quyền ngân hàng. Chứng quyền TCB (HM:TCB), CTCB2104 bật tăng mạnh mẽ 15.7%, CTCB2103 tăng 3.8%, CTCB2012 nhích nhẹ 1.1%. Chứng quyền VPB (HM:VPB) cũng giao dịch tích cực với sắc tím 16.7% của CVPB2103, CVBP2104 tăng mạnh 15%, CVPB2015 và CVBP2101 tăng lần lượt 5.2% và 4.6%. Chứng quyền STB (HM:STB) xanh nhẹ với mức tăng từ 1.4%-3%, chứng quyền HDB (HM:HDB) với CHDB2101 tăng 8%. Trong khi đó, nhóm chứng quyền MBB (HM:MBB) lại giao dịch trái chiều với cổ phiếu cơ sở. Cụ thể, CMBB2101 và CMBB2102 giảm 0.7% và 2.2%.

Nhóm chứng quyền HPG (HM:HPG) cũng giao dịch khả quan trong phiên hôm nay. CHPG2104 phục hồi ấn tượng 21.5% sau phiên giảm mạnh ngày 30/06/2021. Các chứng quyền còn lại như CHPG2101, CHPG2102, CHPG2103,… đều kết phiên trong sắc xanh.

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 01/07/2021 đạt hơn 9.2 triệu đơn vị, tăng 4.15%. Giá trị giao dịch đạt hơn 57.4 tỷ đồng, tăng 42.14% so với phiên ngày 30/06/2021.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên 01/07/2021 với tổng mức mua ròng hơn 84.3 ngàn đơn vị. Trong đó, CHPG2108 và CNVL2101 là hai mã chứng quyền được khối ngoại mua ròng nhiều nhất.

Cũng trong phiên giao dịch ngày 01/07/2021, CVRE2102 và CVNM2102 là hai mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Tuy nhiên, nếu xét về giá trị giao dịch thì CHPG2102 lại là mã dẫn đầu thị trường.

Nguồn: AiVIFFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 02/07/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: AiVIFFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVPB2101 và CHPG2103 hiện đang là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CVRE2102 và CMWG2103 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 16.86 và 7.2 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn AiVIF