Thị trường chứng quyền 17/06/2021: Sắc đỏ tiếp tục lan rộng?

Thị trường chứng quyền 17/06/2021: Sắc đỏ tiếp tục lan rộng?

AiVIF - Thị trường chứng quyền 17/06/2021: Sắc đỏ tiếp tục lan rộng?

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch 16/06 trong sắc đỏ với 57 mã giảm giá, 8 mã tăng giá và 3 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng chỉ đạt 27.9 ngàn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch 16/06/2021 trong sắc đỏ với 57 mã giảm giá, 8 mã tăng giá và 3 mã đứng giá. Trong đó, CVNM2102 và CVNM2103 là hai mã chứng quyền giảm mạnh nhất thị trường, lần lượt đi xuống 46.2% và 18.2%. Ở chiều ngược lại, CVPB2104 và CNVL2101 là hai mã dẫn đầu đà tăng khi tiến lên 3.7% và 1.2%.

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên 16/06/2021 đạt 6.7 triệu đơn vị, giảm 30.48%. Giá trị giao dịch đạt 39.7 tỷ đồng, giảm 40.52% so với phiên ngày 15/06/2021.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 16/06/2021 với tổng mức bán ròng chỉ đạt 27.9 ngàn đơn vị. Trong đó, CPDR2101 và CHPG2108 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Cũng trong phiên giao dịch 16/06/2021, CVNM2103 và CVHM2104 là hai mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Tuy nhiên, nếu xét về giá trị giao dịch thì CFPT2016 lại là mã dẫn đầu thị trường.

Nguồn: AiVIFFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 17/06/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: AiVIFFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CHPG2020 và CVPB2015 hiện đang là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effecting gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CMWG2103 và CVRE2102 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effecting gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 8.09 và 6.27 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn AiVIF