Phân tích on-chain Bitcoin: Các nhà đầu tư mua dip khi cú sốc nguồn cung ngày càng trầm trọng

Vị thế của các nhà đầu tư Bitcoin vẫn vững chắc bất chấp sự sụt giảm mạnh vào ngày 7 tháng 9. Hơn nữa, cú sốc nguồn cung của Bitcoin đang ngày càng trầm trọng hơn khi lượng BTC trên các sàn giao dịch giảm dần.

Sự tăng trưởng của mạng Bitcoin được minh họa bởi sự gia tăng trong số lượng địa chỉ nắm giữ BTC trong đợt suy giảm gần đây. Dữ liệu on-chain xác nhận rằng đợt biến động giá lớn vào ngày 7 tháng 9 chủ yếu được kích hoạt bởi các trader phái sinh dùng đòn bẩy quá mức.

Hành động giá của BTC

Tuần trước, Bitcoin đã đạt mức cao nhất cục bộ ở $ 52.956 ngay trên mức Fib thoái lui 0,618 vào ngày 7 tháng 9. Cùng ngày, có một cú sụp đổ chớp nhoáng đã đưa giá BTC xuống mức thấp nhất là $ 42.900. Một trong những lý do cho sự sụt giảm 19% là do việc sử dụng đòn bẩy long quá mức, vốn đã trải qua đợt thanh lý với tổng giá trị là 4 tỷ đô la.

Biều đồ BTC/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView

Ngay sau khi giảm mạnh, giá đã tăng trở lại và hiện đang cố gắng phục hồi quanh mức $ 45.000. Bất chấp sự phục hồi ngắn hạn, các chỉ báo kỹ thuật trên các khung thời gian cao hơn đang bắt đầu đưa ra tín hiệu giảm giá.

Tuy nhiên, điều đáng chú ý là sự sụt giảm đã phục vụ cho việc xác nhận mức Fib thoái lui 0,382 làm hỗ trợ. Khu vực này cũng trùng với mức hỗ trợ ngang và mức cao nhất của Bitcoin và ngày 8 tháng 1 năm 2021.

Các nhà đầu tư đang tích cực mua dip

Dữ liệu on-chain có thể giải thích cách các nhà đầu tư đã hành xử như thế nào trong giai đoạn sụt giảm mạnh. Hóa ra là nhiều holder BTC không cho thấy những chuyển động đáng kể trong sự cố chớp nhoáng này.

Điều này đã được chỉ ra bởi nhà phân tích on-chain Willy Woo, người đã nói trong một tweet rằng “thị trường đòn bẩy bán ra nhưng lực mua từ các nhà đầu tư đang mạnh hơn”. Hơn nữa, anh ấy đã so sánh cú sụt giảm gần đây với cú sụt giảm do cuộc khủng hoảng COVID-19 vào tháng 3 năm 2020. Woo nói:

“Sự cố gần đây của BTC được gây ra bởi việc thanh lý các vị thế đòn bẫy, và sự cố COVID cũng diễn ra tương tự như vậy. Điều khác biệt duy nhất là sự cố COVID được các nhà đầu tư ủng hộ trong khi sự cố gần đây lại cho thấy sự tích lũy ở mức thấp hơn. Nó được thể hiện rõ ràng qua sự gia tăng trong dòng chảy ra từ các sàn giao dịch và các vị trí của nhà đầu tư ngắn hạn và dài hạn. Điều này có nghĩa là cú sốc nguồn cung đang ngày càng trở nên trầm trọng hơn”.

Nguồn: Twitter

Nhà đầu tư tích cực rút Bitcoin ra khỏi sàn giao dịch

Quan sát của Willy Woo được xác nhận bởi nhà phân tích on-chain TXMCtrades, người đưa ra chỉ báo Illiquid Supply Market Gradient 14 ngày. Nó được sử dụng để ước tính thời điểm các nhà đầu tư dài hạn nắm chắc vị thế của họ khi biến động giá xảy ra.

Theo nhà phân tích, “các nhà đầu tư dài hạn không bị lung lay bởi sự sụt giảm và thực sự đã tăng lượng nắm giữ của họ”. Điều này được xác nhận bởi sự phân kỳ giữa sự gia tăng vị thế của nhà đầu tư và sự sụt giảm của giá BTC và bởi hai thanh màu cam ở cuối biểu đồ bên dưới.

Nguồn: Twitter

Một lập luận bổ sung đã được cung cấp vào ngày hôm qua bởi nhà phân tích Will Clemente, người cũng chỉ ra cú sốc nguồn cung ngày càng trầm trọng đối với Bitcoin. Anh khuyến khích mọi người “bỏ qua những tiếng ồn trong ngắn hạn” và tập trung vào xu hướng tăng vĩ mô của Bitcoin khi số lượng BTC trên sàn giao dịch đang giảm dần.

Nguồn: Twitter

Cả 3 nhà phân tích đều nêu bật triển vọng lạc quan của Bitcoin trong dài hạn khi số dư BTC trên các sàn giao dịch đã liên tục giảm kể từ cuộc khủng hoảng COVID-19 (vòng tròn đỏ).

Nguồn: Glassnode

Sự gia tăng của BTC trên các sàn giao dịch chỉ xuất hiện hai lần. Một là khi giá BTC tăng cao hơn vào tháng 7 năm 2020 và đặc biệt là trong đợt giảm gần đây vào tháng 5 năm 2021. Hơn nữa, lượng BTC có sẵn trên các sàn giao dịch vừa đạt mức thấp nhất trong 3 năm. Lần cuối cùng các sàn giao dịch ghi nhận số dư BTC thấp như vậy là vào cuối tháng 8 năm 2018 (vòng tròn màu xanh lá cây), với Bitcoin giao dịch ở khoảng $ 7.000.

Nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng đang tích lũy

Chỉ số cuối cùng đáng chú ý trong đợt sự sụt giảm gần đây là số lượng địa chỉ nắm giữ số lượng nhỏ BTC, từ 0,01-1 BTC.

Cả 3 nhóm trong phạm vi này đều có xu hướng tăng cao hơn (hình chữ nhật màu xanh lá cây) mặc dù giá Bitcoin đã giảm vài ngày qua (hình chữ nhật màu đỏ). Số lượng các địa chỉ này đã tăng lên kể từ giữa thời điểm hợp nhất từ ​​tháng 5 đến tháng 7 năm 2021 (mũi tên màu cam). Sự cố flash gần đây chỉ củng cố xu hướng này.

Nguồn: Glassnode

Chúng tôi thấy hành vi đa dạng hơn trong nhóm địa chỉ thứ hai, nhóm này thu thập các vị trí có số lượng từ 10 đến 10.000 BTC (hình chữ nhật màu xám). Sự gia tăng đã được nhìn thấy ở các địa chỉ có hơn 10 BTC và hơn 10.000 BTC. Sự suy giảm được nhìn thấy ở các địa chỉ có hơn 100 BTC và hơn 1.000 BTC. Hơn nữa, kể từ khi Bitcoin hợp nhất trong khoảng thời gian từ tháng 5 đến tháng 7 năm 2021, xu hướng về số lượng địa chỉ lớn vẫn đi ngang (mũi tên màu cam).

Nguồn: Glassnode

Kết luận 

Phân tích on-chain hôm nay cho thấy rằng các nhà đầu tư vẫn đang tích lũy sau đợt bán tháo gần thấy. Điều này được thể hiện rõ qua sự gia tăng trong số lượng địa chỉ nắm giữ BTC và số dư BTC trên các sàn giao dịch.

Do đó, cú sụt giảm gần đây chỉ đơn giản là đợt điều chỉnh trong xu hướng tăng và BTC có thể tiếp tục tăng cao hơn trong thời gian tới.

Bạn có thể xem giá BTC ở đây.

Mời các bạn tham gia Telegram của chúng tôi để cập nhật tin tức nhanh hơn: https://t.me/tapchibitcoinvn

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

• KOL Michaël van de Poppe cho biết 3 altcoin này có thể bùng nổ giống SOL trong thời gian tới
• Một số lời khuyên HODL dành cho các nhà đầu tư Bitcoin

SN_Nour

Theo Beincrypto