Bitcoin $58k và ETH $4,7k là điểm mấu chốt tạo lợi nhuận cho phe bò khi hết hạn quyền chọn hôm nay

Đến hẹn lại lên, một tuần nữa trôi qua và hôm nay là ngày hết hạn quyền chọn hàng tuần cho cả Bitcoin và ETH. Dưới đây là những diễn biến đáng chú ý ngay trước thềm hết hạn:

Bò Bitcoin cần đẩy giá lên trên $58k

Với việc Bitcoin dưới 57.000 đô la, phe gấu dường như có lợi thế hơn một chút khi hết hạn quyền chọn trị giá 950 triệu đô la trong tuần này.

Giá Bitcoin giảm trong tuần này và gấu luôn tìm cách ngăn chặn bất kỳ tín hiệu đảo chiều nào khi giá thể hiện sức mạnh, chẳng hạn như mức tăng 8% vào ngày 28 tháng 11. Tất nhiên, phân tích kỹ thuật không phải là chính xác, vì vậy, hầu hết các trader xem xét nhiều khung thời gian để tìm ra một câu chuyện phù hợp với xu hướng của họ.

Hiện tại, Bitcoin đang ở trong một kênh giảm dần bắt đầu vào ngày 31 tháng 10 và nếu mô hình này diễn ra, nó có thể giảm xuống 50.000 đô la trong ngắn hạn.

Biểu đồ giá Bitcoin/USD | Nguồn: TradingView

Thị trường tiền điện tử đã sụp đổ vào ngày 26 tháng 11 sau khi lo ngại về một biến thể Covid-19 mới gây ra một đợt bán tháo hoảng loạn trên thị trường toàn cầu. Khi Bitcoin giảm xuống dưới 54.000 đô la, phe gấu đã thấy trước khoản lợi nhuận tiềm năng 215 triệu đô la khi hết hạn quyền chọn vào hôm nay (3/12), nhưng chuyện đời mấy khi suôn sẻ, Bitcoin đã lấy lại hỗ trợ 57.000 đô la.

Hơn nữa, những lo ngại về quy định đến từ Hoa Kỳ tiếp tục gây áp lực lên thị trường. Vào ngày 24 tháng 11, Chủ tịch Ủy ban Ngân hàng Thượng viện Hoa Kỳ Sherrod Brown đã truy vấn cách bảo vệ nhà đầu tư và người tiêu dùng từ các nhà phát hành stablecoin và sàn giao dịch, như Tạp chí Bitcoin đã đưa tin.

Vào đầu tháng 11, Nhóm Công tác Thị trường Tài chính của Tổng thống Hoa Kỳ (PWG) đã phát hành một báo cáo đề xuất rằng các tổ chức phát hành stablecoin ở Hoa Kỳ phải chịu “sự giám sát thích hợp của liên bang” tương tự như quy định đối với các ngân hàng.

Được thúc đẩy bởi sự can thiệp tiềm tàng từ phía chính phủ cùng những hậu quả tiêu cực trong ngắn hạn, phe gấu Bitcoin có khả năng kiếm được 80 triệu đô la khi hết hạn quyền chọn vào ngày hôm nay (3/12).

Tổng hợp OI quyền chọn Bitcoin cho ngày 3 tháng 12 | Nguồn: Coinglass.com

Các quyền chọn mua (call option) trị giá 460 triệu đô la được khớp với các quyền chọn bán (put option) 485 triệu đô la, nhưng tỷ lệ Call-to-Put là 0,96 là chưa chính xác vì mức giảm 17% từ 69.000 đô la có thể sẽ xóa sổ hầu hết đặt cược tăng.

Ví dụ: nếu giá Bitcoin vẫn dưới 57.000 đô la vào thời điểm hết hạn lúc 15 giờ chiều nay (theo giờ Việt Nam), thì chỉ có 24 triệu đô la cho các quyền chọn mua khả dụng. Do đó, không có giá trị nào đối với quyền mua Bitcoin ở mức 60.000 đô la nếu nó đang giao dịch dưới mức này.

Dưới đây là bốn kịch bản có khả năng xảy ra nhất cho việc hết hạn quyền chọn 3 tháng trị giá 950 triệu đô la. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên thể hiện lợi nhuận lý thuyết. Nói cách khác, tùy thuộc vào mức giá hết hạn, số lượng hợp đồng mua và bán đang hoạt động sẽ khác nhau:

• Từ 54.000 đô la đến 56.000 đô la: 290 lệnh mua vs 3.480 lệnh bán. Kết quả ròng là 175 triệu đô la ủng hộ phe gấu.
• Từ 56.000 đô la đến 58.000 đô la: 750 lệnh mua vs 2,160 lệnh bán. Kết quả ròng là 80 triệu đô la ủng hộ phe gấu.
• Từ 58.000 đô la đến 60.000 đô la: 1.510 lệnh mua vs 1.040 lệnh bán. Kết quả ròng là 30 triệu đô la ủng hộ phe bò.
• Trên 60.000 đô la: 2.760 lệnh mua vs 860 lệnh bán. Kết quả ròng là 115 triệu đô la ủng hộ phe bò.

Ước tính thô này xem xét các quyền chọn mua đang được sử dụng trong các đặt cược tăng giá và quyền chọn bán trong các giao dịch từ trung lập đến giảm. Tuy nhiên, sự đơn giản hóa quá mức này không bao hàm các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Cách duy nhất để phe bò tránh thua lỗ vào ngày hôm nay là đẩy giá Bitcoin lên trên 58.000 đô la, cách 2% so với mức 56.900 đô la hiện tại. Tuy nhiên, nếu tâm lý tiêu cực ngắn hạn hiện tại chiếm ưu thế, phe gấu có thể gây ra một số áp lực và kiếm được tới 175 triệu đô la lợi nhuận khi giá Bitcoin duy trì dưới 56.000 đô la.

Hiện tại, dữ liệu thị trường quyền chọn hơi thiên về quyền chọn bán, do đó tạo cơ hội cho FUD bổ sung và thị trường sụp đổ bất ngờ.

Bước tiến đến $5k cho ETH không thuận lợi

Tuần này, giá Ether còn cách khoảng 2% so với mức cao nhất mọi thời đại (ATH) và vào ngày 2 tháng 12, nó đã đạt mức giá cao nhất so với Bitcoin kể từ tháng 5 năm 2018. ETH/BTC chạm mức 0,0835, tương đương với mức tăng 229% cho năm 2021, nhưng phe bò có thể ra về tay trắng khi hết hạn quyền chọn 680 triệu đô la vào hôm nay.

Biểu đồ giá ETH/BTC | Nguồn: TradingView

Lưu ý rằng quá trình hình thành kênh tăng dần được bắt đầu vào giữa tháng 10, có khả năng phản ánh 177 tỷ đô la tổng giá trị bị khóa (TVL) trong các hợp đồng thông minh. Hơn nữa, số lượng token bị khóa trong ETH 2.0 Beacon Chain đạt 8,45 triệu, tăng 4,5% trong tháng 11.

Tuần trước, bốn dự án Metaverse dựa trên blockchain Ethereum đã tạo ra quỹ đất ảo trị giá 106 triệu đô la trong doanh số bán NFT, theo báo cáo của Tạp Chí Bitcoin.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư Ether có thể lo ngại về cuộc họp của Hạ viện Hoa Kỳ được lên lịch vào ngày 8 tháng 12, nơi ủy ban sẽ tập trung vào “Tài sản kỹ thuật số và tương lai Tài chính”. Các nhà phát hành Stablecoin và CEO của sàn giao dịch đã được mời, do đó, có thể có một số mối đe dọa tiềm tàng về quy định mới.

Tổng hợp OI quyền chọn ETH cho ngày 3 tháng 12 | Nguồn: Coinglass.com

Một góc nhìn rộng hơn bằng cách sử dụng tỷ lệ Call-to-Put cho thấy lợi thế 19% nghiêng về phe gấu vì các quyền chọn bán trị giá 375 triệu đô la có OI lớn hơn so với quyền chọn mua 305 triệu đô la. Chỉ báo 0,81 là chưa chính xác vì đợt tăng giá 49% kể từ tháng 9 đã khiến hầu hết các đặt cược giảm giá trở nên vô giá trị.

Ví dụ: nếu giá của Ether vẫn trên 4.400 đô la vào lúc 15 giờ chiều nay, thì chỉ có giá trị 68 triệu đô la trong số các quyền chọn bán đó sẽ khả dụng. Do đó, quyền chọn bán Ether ở mức 4.400 đô la sẽ vô giá trị nếu nó đang giao dịch trên mức giá đó.

Dưới đây là ba trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng các hợp đồng quyền chọn có sẵn vào hôm nay cho các quyền chọn mua và bán thay đổi tùy thuộc vào giá ETH khi hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:

• Từ 4.300 đô la đến 4.500 đô la: 11,300 lệnh mua vs 15,400 lệnh bán. Kết quả ròng là cân bằng.
• Từ 4.500 đô la đến 4.700 đô la: 21,700 lệnh mua vs 7,300 lệnh bán. Kết quả ròng là 65 triệu đô la ủng hộ phe bò.
• Trên 4.700 đô la: 26.000 lệnh mua vs 5.000 lệnh bán. Kết quả ròng là 100 triệu đô la ủng hộ phe bò.

Ước tính thô này xem xét các quyền chọn mua đang được sử dụng trong các đặt cược tăng giá và quyền chọn bán trong các giao dịch từ trung lập đến giảm. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa này không bao hàm các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Phe bò Ether cần tăng 4,7% từ 4.500 đô la lên 4.700 đô la để đạt được lợi nhuận 100 triệu đô la. Mặt khác, gấu chỉ cần giữ giá Ether dưới 4.500 đô la để tránh bất kỳ khoản lỗ nào.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

• Bitcoin có thể tăng 70-100% trong tháng 12 như các chu kỳ trước đó không?
• Ba lý do tại sao giá ETH đang trên đà breakout lên ATH mới

Ông Giáo

Theo AZCoin News