Kinh Thánh Trong Giao Dịch Crypto – Phần 3: giao dịch là trò chơi cờ bạc

Bitcoin-News.vn xin giới thiệu loạt bài nổi tiếng trên thế giới: Kinh Thánh Trong Giao Dịch Crypto – Phần 1: làm giàu siêu tốc từ...
CoinExtra Sàn giao dịch bằng VND
Bitcoin-News.vn tài trợ

Bitcoin-News.vn xin giới thiệu loạt bài nổi tiếng trên thế giới:
Kinh Thánh Trong Giao Dịch Crypto – Phần 1: làm giàu siêu tốc từ thị trường crypto
Kinh Thánh Trong Giao Dịch Crypto – Phần 2: cuộc chơi vĩ đại

của tác giả Daniel Jeffries

Contents

  • 1 Giao Dịch Là ?
  • 2 Việc Hoàn Thiện Quản Lý Danh Mục Đầu Tư
  • 3 Vị Thế Đặt Cược
  • 4 1% Tốt Hơn
  • 5 Những Khoản Lợi Nhuận Nhỏ
  • 6 Vegas Baby

Giao Dịch Là ?

Giao dịch là trò chơi cờ bạc.

Một số người từ chối tin vào điều đó nhưng cũng sẽ không thay đổi gì cả.

Như là một cộng đồng, ở đó chúng ta đã quản lý để khoác lên cho các sàn giao dịch chứng khoán lớn một sựu ưu việt. Đó không phải là một trò chơi may rủi hay là sổ số. Đó là “đầu tư”.

Các nhà đầu tư “thực sự” như Warren Buffet không nhìn vào thị trường tiền điện tử bởi vì chúng không văn minh (luật lệ và pháp luật không đảm bảo). Chắc chắn là ông ấy đúng và Sở giao dịch chứng khoán New York đương nhiên không giống như giao dịch Bitcoin trên các sàn giao dịch tiền mã hóa Binance, Huobi hay Poloniex hoặc chơi Poker ở Vegas? Các thị trường chính có tính thanh khoản cao và rất nhiều người tham gia, các bộ phận ngắt mạch cùng với báo cáo thu nhập được đưa ra hàng quý bởi thế nó đương nhiên phải khác nhau, đúng không?

Investopedia chắc chắn không muốn bạn nghĩ đầu tư là cờ bạc :

“Cờ bạc… là một trò chơi có tổng bằng 0. Đó chỉ đơn thuần là lấy tiền từ một kẻ thua cuộc và trao nó cho người chiến thắng. Không có giá trị nào được tạo. Bằng cách đầu tư, chúng ta tăng tổng tài sản của một nền kinh tế. Khi các công ty cạnh tranh nhau, họ tăng năng suất và phát triển các sản phẩm có thể làm cho cuộc sống của chúng ta tốt hơn. Đừng nhầm lẫn giữa đầu tư và tạo ra sự giàu có với trò chơi có tổng bằng 0 của cờ bạc. ”

Thật tuyệt vời. Ngoại trừ, điều đó là sai.

Thị trường là một trò chơi tổng số bằng 0. Khi bạn thắng, một ai đó đã thua. Khi bạn thua, một ai đó đã thắng. Thị trường phù hợp với mọi người trên toàn thế giới trong trò chơi có tổng số bằng 0 lớn nhất từng được mơ ước bởi những con khỉ tiên tiến mà chúng ta gọi là con người.

Và ta chắc chắn sẽ cảm thấy tốt khi nói rằng chúng tôi đang đóng góp cho sức khỏe tổng thể của nền kinh tế bằng cách đưa tiền của chúng tôi vào các công ty nhưng điều đó không thực sự nói lên rằng chúng ta đang làm điều gì. Tất nhiên việc đầu tư vào các dự án và công ty có giá trị xã hội sâu sắc hơn so với việc tung bóng vào trò roulette nhưng điều đó không thay đổi một thực tế đơn giản:


Bạn đang làm điều đó bởi vì bạn hy vọng rằng bạn sẽ nhận được nhiều tiền hơn số tiền bạn đặt cược vào.


Cho dù bạn đang đặt cược tất cả tiền trong một ván Poker hoặc cổ phần của một nhà máy công nghệ sinh học thì bạn vẫn đang chơi một trò chơi may rủi.

Những gì bạn đang làm là đoán rằng bạn biết trước tương lai tốt đẹp hơn những người khác. Bạn tin rằng công ty bạn đang đầu tư sẽ tiếp tục tạo ra những sản phẩm tốt và nó sẽ tăng giá trị trong tương lai hoàn trả lại tiền cho bạn đương nhiên là còn phần sau đó nữa.

Nhưng bạn không thực sự biết.

Không có vấn đề là làm thế nào mà nhiều nhà phân tích các bản tin bạn đã đọc hoặc các bản báo cáo hàng quý bạn xem, không chắc chắn đảm bảo công ty sẽ tiếp tục hoạt động tốt. Đã bao nhiêu lần bạn đọc điều này trong những bản in đẹp mắt hay bất cứ thứ gì bạn đã từng bỏ tiền vào cho nó?


“Hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết phản ánh kết quả trong tương lai.”


Nói cách khác không phải vì một cái gì đó đã được làm tốt trong quá khứ là nó sẽ tiếp tục hoạt động tốt. Một tỷ biến cố có thể xẩy ra và khiến bạn mất tất cả các khoản lợi nhuận. Cho dù đó là trận chiến của các thành viên hội đồng quản trị, một sự kiện thiên nga đen, việc thị trường thay đổi, một sự ra mắt sản phẩm thất bại hoặc một vết phát ban khủng khiếp trong báo cáo doanh thu, bất cứ điều gì cũng có thể gây nên việc một công ty kiếm được tiền ngày hôm qua sẽ ngừng kiếm tiền ngày hôm nay.

Khi Warren Buffet chọn Coca Cola, sau khi việc kinh doanh của công ty đó đang gặp rắc rối cũng như sự cạnh tranh ngày càng tăng từ Pepsi, tôi cá là ông ấy biết điều gì đó mà bạn không biết.

Ông tin rằng dù có bao nhiêu máy chạy bộ hay là giày Nike được bán ra thì thế giới sẽ không mất đi hương vị đó, loại nước giải khát cổ điển, mang tính biểu tượng. Sau khi cơn sốt thể dục trôi qua và nỗi ám ảnh với Pepsi đạt đến đỉnh điểm, ông ta suy đoán về việc kinh doanh của Coca cola sẽ hồi phục và ông ta sẽ kiếm được nhiều tiền hơn từ khoản tiền ông đã bỏ ra.

Đó thật sự là cờ bạc.

Tôi hiểu rồi. Thuật ngữ này có điện tích âm. Cờ bạc là xấu xa và đầu tư là tốt đẹp.

Ngoại trừ toán học là giống hệt nhau.

Khi bạn bỏ tiền vào bất kỳ thị trường nào, dù bạn có thích nó hay không, bạn đều đang chơi xúc xắc với vũ trụ.

Vấn đề ở đây là niềm tin.

Hầu hết mọi người không muốn tin rằng giao dịch và đầu tư là trò chơi may rủi nhưng một khi bạn vượt qua ảo ảnh đó, bạn có thể bắt đầu đưa ra quyết định tốt hơn nhiều.

Hãy bỏ đi “điện tích âm” liên quan đến từ “cờ bạc” và bạn có thể bắt đầu thấy những gì bạn đang làm và nó sẽ mang đến cho bạn lợi thế hơn những người khác trên thị trường.

Bạn sẽ không quá ngạc nhiên khi thị trường chứng khoán tăng trưởng không ngừng trong nhiều tháng hoặc nhiều năm. Bạn sẽ không ngạc nhiên khi một cổ phiếu của công ty tốt không phù hợp với giá trị nó tạo ra , một công ty không bao giờ đạt lợi nhuận trong toàn bộ cuộc sống của nó đã được đánh giá quá cao trong một thập kỷ.


Thị trường không hợp lý. Mọi người không hợp lý và bất cứ ai đều nghĩ rằng họ chưa bao giờ giao dịch nghiêm túc trong toàn bộ cuộc đời của họ. Mọi người đều cảm tính, không lý trí, hoang dã, điên rồ, ngu ngốc, rực rỡ và ngu xuẩn. Thị trường chẳng có gì ngoài sự phản ánh tâm trí của hàng tỷ diễn viên không ổn định trong một thị trường mở rộng lớn, ảo giác tập thể về nỗi sợ hãi và ham muốn từ chính chúng ta.


Khi bạn bơi trong đại dương của các thị trường bạn đang vât lộn với một cơn bão hỗn loạn tuyệt đối.

Chấp nhận một thực tế rằng cờ bạc, đầu tư và kinh doanh là những điều tương tự sẽ giúp bạn nhớ mang theo áo mưa và ô dù khi bước vào cơn bão.

Thay vì học ở trên CNN và xem tin tức liên tục, bạn sẽ bắt đầu nghiên cứu sâu hơn về toán học đằng sau các trò chơi may rủi, nhìn vào xác suất, lý thuyết trò chơi và thống kê.

Và đầu tiên đó chính là cách bạn sẽ quản lý tốt danh mục đầu tư.

Việc Hoàn Thiện Quản Lý Danh Mục Đầu Tư

Một trong những điều quan trọng nhất mà bạn thấy trong giao dịch là chiến lược của bạn không quan trọng nhiều như bạn nghĩ và quản lý rủi ro của bạn quan trọng hơn rất nhiều so với bạn nghĩ.

Các danh mục cổ phiếu hoặc coin chắc chắn có vẻ như là chìa khóa tạo nên sự vinh quangvà giàu có nhưng tôi sẽ cung cấp cho bạn một hệ thống mà từ đó cho thấy bạn thực sự sai lầm như thế nào và tại sao bạn nên quan tâm nhiều hơn nữa về lối thoát và bảo vệ những gì bạn có ngay bây giờ.

Vấn đề không phải là làm thế nào để tìm ra các tín hiệu tốt hay làm thế nào để tìm thấy công ty thay đổi tương lai ở thời điểm hiện tạibạn sẽ sai lầm. Và tôi đoán bạn sẽ sai lầm nhiều hơn nữa. Điều đó đồng nghĩa với việc là bạn sẽ còn phải chịu đựng thêm khoảng thời gian mất tiền dài dài, hay còn được gọi là “Drawdown“.

Thị trường sẽ không cung cấp cho bạn một dòng thu nhập có thể dự đoán được như tiền lương, tiền của bạn sẽ được chia ra theo từng nhóm. Và nó cũng sẽ bị biến mất trong nhóm đó.

Peter Brandt

@PeterLBrandt

A trade is nothing more or less than the next datum point in series of data points governed by random probability theory. At a 50% win rate, over next 600 trades you’ll have 16 series of 5+ straight losses. Still want to risk 10% of $ per trade?

162 người đang nói chuyện về điều này

Đó là xác suất trong công việc.

Xác suất đến với chúng ta từ thế kỷ XVIII, khi con bạc chuyên nghiệp đồng thời cũng là nhà văn Antoine Gambaud bắt đầu mất tiền trong khoảng thời gian dài, ông tìm đến nhà toán học người Pháp vĩ đại Blaise Pascal để tìm ra lý do tại sao. Gambaud thích tự gọi mình là “Chevalier de Méré” , hay còn gọi là “hiệp sĩ của Méré”,ông ta đã từng đặt cược rằng “tôi sẽ làm móng tay ít nhất một lần khi lăn bốn con xúc xắc”. Điều đó làm cho ông kiếm được những khoản tiền lớn.

Nhưng ông ta cảm thấy như vậy là không đủ.

Ông đoán rằng sẽ có hiệu quả hơn, tôi có thể kiếm được nhiều hơn nếu tôi đặt cược gấp đôi.

Cuốn sách “Probability, Decisions and Games: A Gentle Introduction in R” by Abel Rodriguez and Bruno Mendezs cho chúng ta biết rằng nó sẽ không hoạt động tốt như ta tưởng tượng :

“Đột nhiên, anh ấy đã mất tiền !

De Méré chết lặng.

Ông lý luận rằng hai con xúc xắc trong hai lần lăn có 1/6 khả năng là một con xúc xắc sẽ lăn một vòng. Để bù cho xác suất thấp này, hai con xúc xắc phải được lăn sáu lần. Cuối cùng, để đạt được xác suất trong bốn lần lăn, số lượng nên được gia tăng gấp bốn lần. ”

Họ đào sâu vào khía cạnh toán học đằng sau nó, vì vậy tôi sẽ không trình bầy nó ở đây nhưng về cơ bản là : việc sẽ giảm số lần lăn xuống làm tăng rủi ro của mình và ông ta muốn tăng cơ hội chiến thắng của mình bằng cách di chuyển hai con xúc xắc và tăng số lượng lăn.

Và đây giống như một chiến lược tốt tuy nhiên nó đã trở thành một chiến lược tồi tệ vì De Méré không hiểu toán học đằng sau trò chơi khi ông ấy đang chơi.

Trong cuốn sách Market Wizards , tác giả hỏi nhà đầu tư huyền thoại Paul Tudor Jones:

Q: “Lời khuyên quan trọng nhất mà ông có thể cung cấp cho nhà giao dịch trung bình là gì?”

A: “Đừng tập trung vào việc kiếm tiền, hãy tập trung vào việc bảo vệ những gì bạn có.”

Ông ấy đang nói về quản lý danh mục đầu tư, hay còn gọi là bảo vệ chống lại rủi ro.

Quản lý danh mục đầu tư thực sự là khoa học về thống kê và xác suất thường được áp dụng trong các trò chơi may rủi.

Hãy suy nghĩ về nó trong một giây.

Khi ai đó nói với bạn để đa dạng hóa tài sản của bạn tức là “không đặt tất cả trứng của bạn trong một giỏ” họ đang nói về cách đối phó với thực tế rằng : một số dự đoán của bạn khi bạn đánh bạc trên thị trường sẽ đi ngược lại chính bạn. Nếu bạn có rủi ro quá cao, bạn có nguy cơ xóa toàn bộ danh mục đầu tư của mình. Và nếu bạn quét sạch toàn bộ danh mục đầu tư của mình, bạn không thể tiếp tục chơi trò được nữa, bạn sẽ ra về với cái đuôi ở giữa hai chân mình.

Dưới đây là bảng phân tích về toán học đằng sau việc đa dạng hóa tài sản của bạn từ khóa học tại NYU tên là “Elementary Portfolio Mathematics“.

Nếu bạn không thích toán thì cũng đừng lo lắng. Bạn vẫn có thể hiểu rõ về xác suất ngay cả khi không tự mình làm tất cả các bài toán. Chỉ cần bỏ qua những công thức nhỏ vui nhộn sắp xuất hiện.

Nhưng đây là một công thức cho những người bạn của bạn nếu họ thích toán học. Nó cho thấy sự rủi ro của một khoản đầu tư trong một danh mục đầu tư:

Về cơ bản, công thức cho thấy rủi ro của các tài sản cá nhân có trọng số, cũng như mức độ tương quan của chúng, có nghĩa là các tài sản tương tự có khả năng đốt cháy toàn bộ danh mục của bạn như thế nào. Nếu bạn có quá nhiều kim loại quý, tất cả chúng đều có khả năng tăng cùng một lúc và điều đó làm cho chúng tương quan cao, trong khi đó kho bạc và kim loại quý có sự tương quan nghịch nhau trong phần lớn thời gian.

Tôi sẽ không giới thiệu về công thức này ở đây bởi vì nó sẽ chiếm tương đối nhiều thời gian nhưng nếu bạn có ý định tìm hiểu thì liên kết đến blog hoặc tài liệu từ NYU tôi đã giới thiệu ở trên. Nếu bạn muốn bồi dưỡng thêm về ký hiệu toán học hoặc nghiên cứu chúng,  bạn có thể tìm thấy tất cả chúng trong quyển sách này ”Mathematical Notation: A Guide for Scientists and Engineers”.

Bây giờ, hãy quên đi toán học.

Điều quan trọng là:


Hầu hết các cuốn sách về giao dịch đều tập trung quá nhiều vào chiến lược lựa chọn và chọn lọc tài sản. Không trình bầy đầy đủ về những gì thực sự quan trọng, đó là giảm thiểu rủi ro tương tự như khi bạn chơi đánh bạc .


Những cuốn sách đó mang đến cho bạn ảo tưởng rằng bạn có thể phát triển một hệ thống để vượt trội hơn so với phần lớn những người khác trong các sự kiện thiên nga đen hay tai nạn kinh tế lớn, trong thực tế là hầu hết các hệ thống không hoạt động đủ tốt trong một khoảng thời gian dài. Đường trung bình, phân tích kỹ thuật hay phân tích cơ bản chỉ giúp bạn đi nhanh hơn một chút trước khi bạn bắt đầu chơi trò chơi với con xúc xắc lại một lần nữa.

Đó chính là nơi quản lý danh mục đầu tư được khắc họa vào.

Bạn có thể nhận được các công thức siêu phức tạp để quản lý rủi ro của bạn hay là bài toán về cách phân bổ các loại tài sản đó. Có bao nhiêu người liên quan? Có bao nhiêu lựa chọn đa dạng hoá trong việc đa dạng hóa danh mục đầu tư? Và bạn sở hữu bao nhiêu tài sản cùng một lúc?

Đây là toàn bộ cuốn sách về phân bổ và tận dụng danh mục đầu tư tối ưu .

Nhưng trước khi đến đó, hãy tập trung vào một cách đơn giản hơn nhiều để giảm rủi ro của bạn:

Kích thước đặt cược (kích thước giao dịch).

Vị Thế Đặt Cược

Bất kỳ nhà giao dịch nào có kinh nghiệm họ đều sẽ cho bạn biết bạn không bao giờ nên mạo hiểm nhiều hơn 1% hoặc 2% cho một giao dịch. Nhưng điều đó thực sự có ý nghĩa gì?

Chúng ta có thể xem xét vấn đề với một số cách khác nhau.

Cách cơ bản nhất là chỉ cần đặt không quá 1% tổng vốn đầu tư của bạn vào một giao dịch duy nhất. Đó là một cách hiệu quả bởi vì ngay cả khi bạn hoàn toàn bị xóa sổ trong giao dịch đó, bạn không thể mất nhiều hơn một phần trăm.

Nó cũng hoàn toàn không hiệu quả cho lợi nhuận trong dài hạn và đương nhiên tôi cũng không tin bất kỳ nhà giao dịch nào đang sử dụng công thức đó, ngay cả khi họ nói với bạn trên Twitter để bạn không bị mất tỉnh táo và đổ lỗi cho họ.

Đây là lý do tại sao.

Nếu bạn chỉ có thể đặt 1% ​​số tiền của bạn vào một giao dịch, bạn còn 99% số tiền và nó đứng ngoài lề. Ngay cả khi chiến thuật của bạn chiến thắng, quá trình này vẫn sẽ bổ sung thêm tiền vào một giao dịch đang diễn ra theo cách của bạn, hầu hết các hệ thống tư vấn đều đưa ra lời khuyên không nên bỏ quá 4% vốn vào một giao dịch duy nhất.

Tuy nhiên vẫn còn rất nhiều tiền của bạn đang đứng ngoài không làm gì cả. Đó chỉ là vấn đề đầu tiên với phương pháp kiểm soát rủi ro này.

Vấn đề thứ hai là bạn cần phải tiếp tục tìm kiếm tài sản mới để bạn có thể đưa được thêm tiền của mình vào thị trường và điều đó có nghĩa là bạn phải tìm thêm được nhiều dự án tiềm năng và sự thực bắt đầu chống lại bạn bởi vì bạn sẽ không tìm thấy quá nhiều dự án như vậy , chỉ một vài dự án có nhiều khả năng nhất.

Nếu bạn có hàng chục loại tài sản, Nó sẽ bắt đầu mờ dần và trở thành một mớ hỗn độnxấu xí, nó sẽ kéo những chiến thắng của bạn xuống theo ngay cả khi bạn trung bình giá tất cả các giao dịch. Một hoặc hai trong số đó có thể mất gần hết, hai hoặc hơn một chút có thể lên mặt trăng nhưng hầu hết trong đó sẽ ngồi ngay giữa đường cong phân phối giúp bạn có được lợi nhuận trung bình và điều đó tất nhiên là không tuyệt tẹo nào.

Điều đó có nghĩa là bạn giảm rủi ro của mình nhưng bạn thực sự không kiếm được nhiều tiền.

Nguy cơ thấp thường tương đương với phần thưởng thấp.

Hãy xem xét một cách thay thế khác để tính toán quy tắc 1%, cho phép chúng ta đặt cược lớn hơn trên bất kỳ giao dịch mua bán nào nhưng vẫn bảo vệ danh mục đầu tư của chúng ta khỏi mất mát thảm khốc.

1% Tốt Hơn

Những gì chúng ta sẽ làm là đặt cược lớn hơn và nhận được nhiều tiền hơn bằng cách tạo ra một hệ thống dừng lỗ.

Tôi sử dụng một biến thể trên Turtle Traders trailing stop loss , cùng ATR or Average True Range X 1. Vì vậy, tôi có thể có làm cho ATR X 2. Điều đó cho tôi biết nơi đặt lệnh dừng lỗ trên bất kỳ giao dịch cụ thể nào.

Tuy nhiên, có một số vấn đề với stop loss. ATR là một thước đo của sự biến động và khi một đồng xu bị siêu biến dạng thì sự biến động trở nên điên rồ. Bạn có thể kết thúc với khoảng cách lớn giữa giá hiện tại và điểm dừng lỗ của bạn. Nó có thể là 5% hoặc 8%, đó là một mất mát lớn hơn nhiều so với 1% và nó đặt bạn vào một nguy cơ lớn hơn nhiều.

Vậy làm cách nào để khắc phục điều đó?

Đơn giản.

Đầu tiên, chúng ta tính toán vùng giữa giá hiện tại và điểm dừng lỗ. Tôi sẽ sử dụng số vòng trong ví dụ của tôi để làm cho nó dễ hiểu.

Giả sử Bitcoin có giá $8,000. Điểm dừng lỗ của bạn đặt tại $7,700, chênh lệch $300 trên một Bitcoin.

Bây giờ chúng ta đã có vùng đồng bằng, ta sử dụng nó để tìm ra cách sử dụng 1% rủi rotrên tổng vốn giao dịch của chúng ta chỉ trên một giao dịch duy nhất. Giả sử bạn có $100,000 tiền mặt để mạo hiểm.

$100,000 X .01 = $1,000.

Tối đa, chúng ta chỉ muốn mạo hiểm $1.000 cho giao dịch này. Vì vậy, hãy chia vùng giá chênh của giá hiện tại với điểm dừng lỗ của chúng ta cho 1000.

1000 / 300 = 3.33

Điều đó có nghĩa là chúng ta có thể mua tới 3.33 Bitcoin, nếu chúng ta đặt lệnh dừng lỗ ở $7.700, bởi vì trên mỗi Bitcoin, chúng ta chỉ bị mất $300 nếu giao dịch đi trái với xu hướng của chúng ta. Với 3,33 Bitcoins, tổng số lỗ trên tất cả tương đương $1.000 hoặc 1% của danh mục đầu tư của chúng ta đã đưa ra trước đó.

Vẻ đẹp của điều này là chúng ta có thể đặt nhiều tiền hơn vào mỗi giao dịch, trong khi vẫn có thể kiểm soát được rủi ro khi sụt giảm. Trong trường hợp này, tôi đã đặt $26,666 trên tổng $100,000 vào 1 giao dịch duy nhất, điều này mang lại cho tôi tiềm năng cao để nhận được nhiều lợi ích kép hơn nếu giao dịch có lợi theo nhận định của tôi.

Tất nhiên, với mọi chiến lược quản lý danh mục đầu tư đều có nhược điểm. Một mặt, tôi đã tăng cơ hội để tối đa hóa lợi nhuận nhưng tôi cũng đã tăng tổng rủi ro có thể nhận được.

Hãy xem tại sao.

Trong chiến lược cơ bản được vạch ra trước đó, tôi chỉ mạo hiểm 1% tiền của tôi, trong trường hợp danh mục đầu tư là $100.000 nghĩa là tôi chỉ đặt $1.000 vào một giao dịch Bitcoin duy nhất. Không có vấn đề gì xảy ra khi chúng ta không thể mất nhiều hơn $1000.

Nhưng trong chiến lược tôi chỉ ra rằng chúng ta hoàn toàn phụ thuộc vào sự mất mát khi ta đưa chúng ra một cách chính xác. Bất kỳ nhà giao dịch nào cũng sẽ cho bạn biết điều đó, nhưng không phải lúc nào kế hoạch cũng sẽ đi theo kế hoạch đã được định trước. Có nhiều cách nó có thể sai so với nhận định của bạn. Hãy xem chúng ta làm thế nào.

Bạn có thể đặt một giới hạn dừng lỗcho phép giá tại đó được kích hoạt hoặc giá bạn sẵn sàng để bán. Bạn cũng có thể sử dụng một lệnh dừng lỗ từ thị trường-market stop loss, ở đó với mức giá bạn thiết lập để kích hoạt hoặc bán đi nhanh chóng. Cả hai đều có lợi thế và bất lợi, tuy nhiên cả hai có thể giết bạn vì những lý do khác nhau.

Đặc biệt, một mất mát về vốn trong giao dịch tiền điện tử có thể mang lại một cú đánh thực sự cho sự nghiệp giao dịch của bạn.

Trao đổi tiền mã hóa vẫn chưa trưởng thành so với các sàn giao dịch chính thốngkhông có nhiều sự bảo vệ được tích hợp. Chúng ta đã thấy một số “flash crashes”- cú gãy chớp nhoáng trong vài năm qua. Điều đó có nghĩa là giá có thể từ $8.000 xuống $3.000trong một khung thời gian ngắn trước khi nảy ngược trở lại, cho dù đó là do một con cá voi khổng lồ bán phá giá trên thị trường, hay một lỗi trong sàn giao dịch hoặc cái gì đó khác. Một điểm dùng lỗ nên được thực hiện trước đó tại bất cứ mức giá nào.

Một giới hạn dừng lỗ làm chúng ta dễ dàng hơn để kiểm soát nhưng nó cũng là một cái gì đó như là một loại nghệ thuật đen tối của những thế lực có quyền lực. Trong giới hạn dừng lỗ, bạn đặt giá “kích hoạt-trigger” và giá “dừng-stop” ở các cấp khác nhau. Bạn có thể chọn giá kích hoạt là $7.725 và giá giới hạn dừng là $7.700. Điều đó có nghĩa là khi thị trường chạm mốc $7.725 bạn sẽ nhập một đơn đặt hàng tự động là $7.700 đô la.

Nhưng không có gì là đảm bảo.

Đặt sai giá giới hạn lỗ và bạn có thể thức dậy để thấy giá đã giảm mạnh thông qua điểm dừng lỗ của bạn hay thức dậy với mức giảm 15% trên tổng số tiền bạn đã mạo hiểm.

Với chiến lược tôi vạch ra có thể lên đến con số 5-8% trong danh mục đầu tư của bạn (hoặc tệ hơn) và đừng để mất nhiều hơn 8% khi bạn ra khỏi trò chơi.

Bất kỳ một chiến lược đầu tư nghiêm túc nào cũng phải tính đến khả năng điểm dừng lỗ không được kích hoạt tại một số mốc thời gian khi đó bạn có thể phải sử dụng đến phân tích Monte Carlo để cho bạn thấy khả năng phá hủy danh mục đầu tư của bạn trông như thế nào.

Chúng ta sẽ không đi sâu vào toán học ở đây nhưng bạn có thể tìm hiểu thêm trong cuốn sách : Building Winning Algorithmic Trading Systems: A Trader’s Journey From Data Mining to Monte Carlo Simulation to Live Trading by Kevin J. Davey.

Có một lượng lớn các chiến lược quản lý rủi ro và danh mục đầu tư khác nhau. Hãy bắt đầu nghiên cứu chúng ngay bây giờ và nó sẽ làm cho phương pháp giao dịch của bạn mạnh mẽ hơn.

Chọn một, bám chặt nó, không xao nhãng, đừng bỏ cuộc.

Bây giờ chúng ta hãy xem xét một số các xác suất khác có thể giúp bạn giành chiến thắng trong một thị trường đi ngang hoặc thị trường giảm.

Những Khoản Lợi Nhuận Nhỏ

Scalping là một chiến lược kinh doanh hướng tới việc đạt được nhiều lợi nhuận từ những thay đổi nhỏ về giá. Có hàng ngàn cách để có thể làm điều đó nhưng trước đó tôi muốn cho bạn thấy một cách đơn giản khác.

Hãy tung một đồng xu .

Đúng rồi. Chúng ta sẽ dự đoán về các danh mục đầu tư. Việc lựa chọn một đồng xu bất kỳ, hoàn toàn ngẫu nhiên.

Có thể bạn sẽ nghĩ rằng chiến lược lựa chọn của bạn là vượt trội hơn so với sự ngẫu nhiên lựa chọn một cơ hội tuy nhiên các chiến lược ngẫu nhiên thường làm rất tốt trong các cuộc thi chiến lược trong thị trường chứng khoán.

Chúng ta thấy rằng, một người nào đó bước vào với chiến lược này thật giống như một trò đùa nhưng nếu đó không phải là một trò đùa thì sao?

Trong một bản báo cho Forbes , Rick Ferri kể về một nhóm nghiên cứu mô phỏng những con khỉ ném phi tiêu để chọn cổ phiếu:

“Vào năm 1973 khi giáo sư Burton Malkiel của Đại học Princeton đã tuyên bố trong cuốn sách bán chạy nhất của mình, A Random Walk Down Wall Street : “ Một con khỉ bịt mắt ném phi tiêu vào các trang tài chính trong 1 tờ báo có thể chọn được danh mục đầu tư. ”

“Malkiel đã sai,” Rob Arnott, Giám đốc điều hành của Research Affiliates, nói trong khi phát biểu tại hội nghị IMN Global Indexing và ETFs hồi đầu tháng này. “Những con khỉ đã thực hiện một công việc tốt hơn nhiều so với các chuyên gia và thị trường chứng khoán.

Vì vậy, chúng ta hãy thử chiến lược tung đồng xu của riêng mình với các mức độ cùng sự nghiêm túc trong một thị trường đi ngang và xem lý do tại sao nó thực sự hoạt động.

Một giao dịch có thể đi theo một trong hai cách, đúng theo ý bạn hoặc chống lại bạn. Nó thực sự là một cú đánh 50/50.

Điều đó có nghĩa là nếu bạn bỏ qua mọi thứ khác, tin tức, đường trung bình động theo hàm mũ, các chỉ số, động lực giá, chu kỳ sóng hay đơn giản chỉ cần tung một đồng xu bạn có thể nhận được trung bình 50% trên tổng số.

Đương nhiên nếu bạn chỉ nhận được nó đúng trong 50% thời gian, có phải thực sự là bạn đang thua? Chiến thắng của bạn nên được cân bằng bởi số lỗ của bạn nhưng điều đó không thực sự là cách nó hoạt động.

Trong bất kỳ khoảng thời gian giao dịch cụ thể nào, chúng ta sẽ có một số giao dịch thực sự sai hoặc thực sự đúng. Hãy suy nghĩ về đường cong phân phối đó một lần nữa. Hầu hết các giao dịch sẽ mang lại cho chúng tôi mức lợi nhuận hoặc lỗ trung bình, tương đương 68,2% trên tổng số giao dịch. Nhưng một số giao dịch sẽ cho chúng ta những khoản lợi nhuận lớn hơn hoặc thua lỗ nhiều hơn. Trong suốt thời gian giao dịch, chúng ta có thể may mắn và nhận được chuỗi chiến thắng và nhận được mức lợi nhuận khủng hoặc chúng ta có thể vô cùng thất vọng và nhận được một chuỗi những tổn thất khủng khiếp sẽ xóa sạch tài khoản của chúng ta.

Hãy quay trở lại cuốn Probability, Decisions and Games: A Gentle Introduction in R và kiểm tra biểu đồ của một đồng xu được tung trong khoảng 5000 lần. Theo thời gian, số tiền đã được trung bình ở mức 50% nhưng trong một khoảng thời gian ngắn, nó có vẻ đã trở nên điên rồ. Chú ý mức nó biến động như thế nào bên ngoài đường trung bình trong một khoảng thời gian ngắn.

Điều đó có nghĩa là chúng ta sẽ có những khoảng ngắn và thậm chí là dài hạn. Những khoảng đó có khả năng xóa sạch tài khoản của chúng ta trước khi quay trở lại mức trung bình.

Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu chúng ta có thể kiểm soát được nhược điểm đó và hưởng lợi từ việc tăng điểm?

Chúng ta có thể làm điều đó với stop loss một lần nữa. Hãy quay trở lại chiến lược về việc thiết lập mức dừng lỗ tối đa là 1%.

Bây giờ chúng ta đang giới hạn mức lỗ của chúng ta ở mức 1% mỗi lần khi chúng ta tung đồng xu của mình. Nếu một giao dịch đi ngược lại ta, và với điều kiện chúng ta không bỏ qua điểm dừng mình, chúng ta chỉ nên mất khoảng 1%.

Nhưng nhược điểm của chúng ta vẫn chưa được tháo gỡ.

Và đó là điều làm nó trở nên thú vị.

Chiến lược tung đồng xu của chúng ta có thể được tăng cường theo một số cách.

Chúng ta có thể thực hiện việc phân tích các xu hướng khác nhau, tìm ra những biến động và tìm ra có bao nhiêu trong số đó di chuyển qua mức trung bình. Chúng ta có thể tạo ra sự biến động cho chính chúng ta.

Giả sử ta thấy rằng Bitcoin di chuyển trung bình 4% lên hoặc xuống hàng ngày. Điều đó sẽ cho phép ta thiết kế chiến lược thoát.

Chúng ta có thể quyết định đóng giao dịch cùng một lúc mỗi ngày hoặc ngay khi lợi nhuận 4%, ta có thể để nó chạy nhưng vẫn đảm bảo rằng ta vẫn đang giữ lợi nhuận.

Chúng ta có thể sử dụng các chẩn đoán đơn giản như tìm hiểu xem giá đã tăng hay giảmtrong tuần qua và trung bình trong bao nhiêu ngày, sau đó chỉ đặt cược mua hoặc bán cho tuần tiếp theo trong mỗi lần và không tung một đồng xu nào cả.

Không chỉ vậy, chúng ta có thể sử dụng quản lý rủi ro một cách tốt hơn để bảo vệ tiền của mình hiệu quả hơn. Hãy xem cách làm thế nào.

Khi mọi người nghe nói rằng việc tung một đồng xu sẽ cung cấp cho họ 50% thắng, họ tưởng tượng rằng nó sẽ xảy ra trong tất cả các khoảng thời gian nhưng sự thực thì điều đó không phải là như thế.

Vào bất kỳ ngày nào, tuần, tháng hoặc năm tôi có thể nhận được một chuỗi năm hoặc mười lượt thắng liên tiếp hay cũng có thể thấy mười giao dịch đi ngược lại, hai giao dịch tuyệt vời, sau đó thêm 10 giao dịch chống lại chúng ta một lần nữa.

Giả sử chúng ta được 10% trên hai giao dịch tốt và mất 1% trên mỗi giao dịch đã thua. Điều đó khiến chúng ta mất đi 20% tương đương với mức thua lỗ tổng, 10% khi chúng ta trừ số tiền đó vào số tiền thắng được của ta. Điều này sẽ không đạt được sự bền vững lâu dài sớm muộn bạn cũng sẽ ra khỏi thị trường với một kết quả, đặc biệt là nếu bạn đã không may mắn và giao dịch của bạn chỉ trả lại một khoảng 3% tổng thay vì 10%.

Nhưng chúng ta cũng có phương án bảo vệ để chống lại điều đó bằng cách giảm thiểu rủi ro đối với mỗi giao dịch đi ngược lại.

Ví dụ, nếu nói rằng nếu chúng ta có một số bất lợi và ba giao dịch đi ngược lại với phán đoán của ta. Để giảm thiểu chúng ta nên thiết lập quy tắc mới đó là đặt cược ít hơn 1% cho mỗi giao dịch, một cái gì đó như 0.75%, giảm điểm dừng lỗ của chúng ta lại cho đến khi các giao dịch bắt đầu thuận lợi trở lại khi đó hãy tăng lên 1%. Chúng ta cũng có thể làm điều ngược lại và tăng rủi ro cho mỗi giao dịch khi trò chơi đang có lợi.

Tất cả những chiến lược này có lẽ sẽ biến bạn thành một con bạc trên thị trường chuyên nghiệp, cho dù bạn đang sử dụng một xúc xắc ngẫu nhiên hay một số biến động ưa thích cùng với thuật toán lượng tử tiên tiến mà bạn tự phát triển.

Nhưng bất kể bạn sử dụng chiến lược nào, xác suất sẽ làm cho bạn cảm thấy tốt hơn.

Vegas Baby

Mọi người đều thích tưởng tượng rằng khi họ bỏ tiền vào thị trường, điều đó cho họ cảm giác họ cao hơn rất nhiều so với những người nghiện cờ bạc địa phương đang chơi trò chơi ở Vegas, có lẽ một vài nghĩa trong đó là đúng sư thật.

Nghiện cờ bạc nó sẽ phá hủy cuộc sống của bạn và tôi sẽ không làm điều này. Nhưng điều đó không thay đổi việc toán học cho chúng ta biết rằng là các trò chơi xúc xắc và thị trường hoạt động rất giống nhau. Chỉ có chính bản thân bạn biết và kiểm soát mình khi chơi trên thị trường hoặc đến Vegas thường xuyên.

Mọi người chúng ta đều khác nhau.

Cá nhân tôi ghét việc mất tiền. Tôi chưa bao giờ thua hơn 20 đô la ở Vegas bởi vì tôi không thể mạo hiểm nó trên bánh xe roulette hay craps nhưng sẽ không có vấn đề gì khi tôi bỏ tiền vào thị trường.

Có một sự khác biệt nhưng đó chỉ là ở mức độ bề mặtXác suất nằm ở bên dưới và nó chính xác như nhau.

Đối với tôi việc nghiên cứu xác suất và trò chơi không phải là để trở thành một con bạc. Hiểu một thực tế là nó thực sự sẽ trợ giúp bạn trong việc theo đuổi niềm đam mê này. Tin rằng đó là một cái gì đó khác.

Nếu bạn đào sâu vào một cuốn sách như The Mathematics of Games and Gambling của Edward Packel, một số trò chơi bạn chơi tệ hơn nhiều so với những người khác.

Slots, Blackjack hay Poker ?

Thị trường có một xu hướng lịch sử đi lên theo thời gian. Ngoài ra còn có các khía cạnh con người được đưa vào đó : những hy vọng, ước mơ hay mong muốn của chúng ta phản ánh trong ảo giác số đông về tiền bạc và thời gian mà tất cả chúng ta gọi là trao đổi. Tất cả điều đó mang lại cho bạn một lợi thế hơn việc tung xúc xắc thuần túy.

Tuy nhiên không phải là nhiều.

Nó vẫn là một trò chơi.

Có kẻ thắng, người thua, các cơ hội, sự may mắn, kỹ năng và nhiều thứ khác bị ràng buộc trong giao dịch.

Làm cho ảo tưởng về giao dịch của bạn trở thành một trò chơi may rủi.

Hãy giả vờ bạn sẽ trở nên tốt hơn, bạn sẽ dần kết thúc việc tung những con xúc xắc lên bàn cược. Bạn càng nhanh chóng đạt được điều kiện này trên thực tế thì bạn càng nhanh chóng bước trên con đường tìm hiểu về Phố Wall đó.

The Cryptocurrency Trading Bible Two: The Seven Deadly Sins of Technical Analysis | Hackernoon
Daniel Jeffries | Tác Giả
Medium & Unsplash | Ảnh
Dũng Bùi | Biên tập

Lưu ý: Nội dung trên hoàn toàn do ý kiến chủ quan của tác giả, không nhằm mục đích khuyến khích hay quảng cáo đến người đọc.

- BitMEX Sàn giao dịch X100 -
Tokenizer
mua ban bitcoin || hot coin market || sàn giao dịch bitcoin || huong dan dao bitcoin || cau hinh may dao bitcoin || bitcoin la gi || ethereum la gi || huong dan dao eth || zcash la gi || huong dan dao xmr || huong dan bittrex moi nhat || huong dan trade coin co ban || huong dan trade tai san livecoin || huong dan trade tai san poloniex